Pendiente: $400.7M en 9 meses · Promedio requerido: $44.5M/mes
Trayectoria Jun 2023 – Mar 2026
2023
2024
2025
2026 real
2026 ppto
Resumen anual
2023 (Jun–Dic, 7 meses)$42.1Minicio
2024 (12 meses)$211.3M+402%
2025 (12 meses)$222.7M+5.4%
2026 Q1 real(3 meses)$79.3M+70%
2026 Presupuesto$480Mmeta
Acumulado Jun’23–Mar’26$554.7Mtotal
Enero 2026
$21.9M
Ppto: $21.0M
+4.3%
Febrero 2026
$25.0M
Ppto: $23.0M
+8.7%
Marzo 2026
$31.9M
Ppto: $27.0M
+20.1%
Q1 Total
$79.3M
Ppto Q1: $71.0M
+11.7%
Real vs Presupuesto 2026mes a mes
Real ejecutado
Presupuesto 2026
Comparativo mensual 2024 · 2025 · 2026
2024
2025
2026 real
Detalle Q1 2026 — real vs ppto
MesPptoRealVar
Enero 2026
$21.0M$21.9M+4.3%
Febrero 2026
$23.0M$25.0M+8.7%
Marzo 2026
$27.0M$31.9M+20.1%
Q1 Total
$71.0M$79.3M+11.7%
Grupo Rosa Q1
$11.3M
Q1’25: $10.1M
+12%
Euro S.A. Q1
$9.3M
Q1’25: $14.9M
-37%
Clientes nuevos Q1
8
sin historial Q1’25
Activos en marzo
34
clientes B2B activos
Distribución Q1 2026toca para ver cifras
Rosa 14.3%
Euro 11.7%
G&F 6.7%
Blasu 5.4%
Otros 61.9%
Ranking Q1 2026variación vs Q1 2025
Alerta: Euro S.A. cayó -37% Q1’26 vs Q1’25
En Q1 2025 Euro generó $14.9M; en Q1 2026 solo $9.3M. Diagnosticar con el comercial si hay sobrestock, cambio de consumidor final o problema de relación. Acción inmediata.
Señal positiva: 8 clientes nuevos de alto ticket
El Gordo y el Flaco ($5.3M), Blasu ($4.3M), Bustamante ($3.9M) y 5 más — todos restaurantes de menú del día. Fidelizar inmediatamente.
Sabor #1 Q1 2026
Arequipe y Coco
$10.96M · +28% vs Q1’25
Almendra
$7.7M
Q1’25: $0 — lanzamiento
estrella ★
Core Line +26 a +49%
x6
sabores creciendo Q1
Vainilla Galleta
$5.7M
Q1’25: $24K — analizar
Q1 2025 vs Q1 2026 por saborcomparativo coherente
Q1 2025
Q1 2026
Ranking sabores Q1 2026
Core Line: 6 sabores permanentes, todos +26% a +49%
Arequipe y Coco · Chocolate · Cheesecake Limón · Cookies & Cream · Yogurt Mora · Yogurt Maracuyá.
Almendra — Sabor premium en consolidación
Lanzado en 2025, ya genera $7.7M en un solo trimestre. Posicionamiento diferenciado artesanal premium.
Choco Maní — Edición de temporada jul–ago
Relanzar como edición exclusiva 6–8 semanas. Crea urgencia y expectativa de compra.
Resultado contable Q1
-$63.7M
Pérdida acumulada
EBITDA Q1 (caja real)
-$33.8M
Sin depreciaciones $30M
Depreciaciones Q1
$30.0M
$9.98M/mes — no son caja
Margen bruto prod.
~72%
Sobre MP + empaque
Ingresos vs Costos vs Depreciaciones
Ingresos
Costos totales
Depreciaciones
P&L mensual 2026
ConceptoEneroFebreroMarzo
Ingresos operativos
$21.7M$25.0M$31.9M
Total costos y gastos
$37.5M$45.0M$59.8M
Resultado contable
-$15.9M-$20.0M-$27.9M
Menos: depreciaciones (no caja)
$9.98M$9.98M$9.98M
EBITDA — flujo caja real
-$5.9M-$10.0M-$17.9M
Estructura de costos — Ene · Feb · Mar
CategoríaEneFebMar
Depreciacionesno caja
$9.98M$9.98M$9.98M
Personalrevisar
$8.43M$10.15M$13.45M
Costo producciónsano
$5.62M$7.26M$15.56M
Arriendosfijo
$3.25M$3.25M$3.25M
Servicios externosfijo
$2.98M$3.95M$4.10M
Mantenimientosalerta
$0.91M$5.29M$2.69M
Logística y comercial
$3.83M$2.33M$4.44M
Gastos fijos y otros
$2.54M$2.77M$6.33M
TOTAL
$37.5M$45.0M$59.8M
Vista operativa — solo costos que salen como dinero real
Se excluyen depreciaciones ($9.98M/mes) y cualquier costo que no sea flujo de caja efectivo. Muestra cuánto dinero entra, cuánto sale y cuál es el resultado real en caja.
Ingresos vs Costos de caja vs EBITDA
Ingresos
Costos de caja
EBITDA
P&L de caja mensual 2026
ConceptoEneroFebreroMarzo
Ingresos operativos
$21.7M$25.0M$31.9M
Depreciaciones (excluidas)
-$9.98M-$9.98M-$9.98M
Costos de caja
$27.6M$35.0M$49.8M
EBITDA — resultado real caja
-$5.9M-$10.0M-$17.9M
Costos de caja por categoríasin depreciaciones
CategoríaEneFebMar
Personalrevisar
$8.43M$10.15M$13.45M
Costo producciónsano
$5.62M$7.26M$15.56M
Arriendosfijo
$3.25M$3.25M$3.25M
Servicios externosfijo
$2.98M$3.95M$4.10M
Mantenimientosalerta
$0.91M$5.29M$2.69M
Logística y comercial
$3.83M$2.33M$4.44M
Gastos fijos y otros
$2.54M$2.77M$6.33M
TOTAL CAJA
$27.6M$35.0M$49.8M
PE de caja: ~$22–24M/mes — Febrero y Marzo ya lo superaron
Feb ($25M) y Mar ($31.9M) generaron flujo de caja positivo operativo. El EBITDA negativo en marzo se explica por el pico de costos de producción ($15.6M vs $5.6M en enero).
Diagnóstico
Depreciaciones: $30M en Q1 — 24% del costo total
Revisar vida útil técnica real con el contador (NIIF Pymes). Congeladores a 10 años vs 5 = mitad del cargo mensual. Reunión urgente.
Mantenimiento feb: pico $4.9M (+1.196% vs ene)
Provisionar $1–1.5M/mes preventivo para eliminar picos que distorsionan el P&L.
Personal admin: $5M (ene) a $10M (mar) — +100%
Identificar el origen y alinearlo con el presupuesto de ventas mes a mes.
El negocio no tiene un problema de producto — tiene un problema de escala.
El margen bruto de ~72% es excepcional. La pérdida contable de Q1 está explicada en un 47% por depreciaciones que no son caja. Tres palancas: 1Revisar depreciaciones. 2Mantenimiento preventivo. 3Ejecutar $480M.
Q1 vs presupuesto
+11.7%
Arrancamos adelantados
Meta mensual Abr–Dic
$44.5M
promedio requerido
Ritmo vinculación
2/mes
clientes nuevos objetivo
Presupuesto 2026
$480M
+115% vs 2025
Avance trimestral vs presupuesto
Presupuesto
Real ejecutado
5 Ejes estratégicos 2026
01 — Recuperar y profundizar en clientes actuales
Grupo Rosa: visita mensual + Menú Fijo de Gelato (3–4 sabores en carta, 500 uds/mes). Euro: diagnosticar caída -37% antes de fijar mínimos. Meta: $215M (2025) → $240M+ (2026).
02 — Restaurantes de menú del día: canal principal
Gelato como postre fijo. 2 restaurantes nuevos/mes desde abril. 1 hotel antes de junio. Piloto supermercado: Euro Mayorista Q2.